Октярь 2017 | БизнесДром и Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы
Новые меры государственной поддержки МСП: гарантийный механизм и компенсация процентной ставки
Господдержка помогает разморозить процесс кредитования МСБ

В 2016 году банковское кредитование МСП продемонстрировало отрицательную динамику: объем предоставленных кредитов МСП сократился на 3% (до 5,3 трлн рублей). В 2017 году кредитование малого бизнеса пошло в рост, однако преимущественно за счет активности Сбербанка и еще нескольких крупных банков из Топ-10. Так, за первое полугодие 2017 года совокупный кредитный портфель МСП вырос на 4% (до 4,8 трлн руб.). При этом, без учета Сбербанка, он бы сократился на 2%. В то же время, развивались альтернативные варианты финансирования. Так, объем нового бизнеса в лизинге в 2016 году увеличился на 30%, на МСП приходится более 50% лизинга по объему стоимости имущества в новых договорах.

Также растет объем кредитов в рамках программ господдержки. По итогам прошлого года было выдано более 13 тыс. гарантий и поручительств на сумму более 110 млрд рублей (а субъекты МСП при этом получили по господдержке кредитов на сумму более 192 млрд рублей).
Расширение рамок гарантийных продуктов господдержки и применение дополнительных финансовых инструментов, способствующих удешевлению кредитов для МСП, например, в форме компенсации процентной ставки позволит по подсчетам Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по действующему портфелю поручительств Фонда получить следующий эффект: увеличить налоговые отчисления заемщиков в размере более 100 млн. руб., нарастить объем кредитования данных компаний в пределах 10-15 % (суммарно: 1 – 1,5 млрд. руб. /год). При этом по мнению Фонда наибольший эффект меры поддержки могут оказать на ряд целевых и высокотехнологичных отраслей экономики города.

В 2017 году Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы наращивает выдачу поручительств с опережением рынка. Портфель по итогам 9 месяцев 2017 года составил 10,77 млрд рублей, что на 57% больше, чем на начало года. За указанный период выдано поручительств на 7,90 млрд рублей, что в 3,3 раза больше, чем за аналогичный период 2016 года. По итогам первого полугодия 2017 года доля сделок финансирования с участием Фонда в совокупном кредитном портфеле Топ-30 банков (по Москве) составила 2%.

В экономиках развитых стран субъекты МСП могут получить комплексную финансовую поддержку – начиная от грантов на создание бизнеса, заканчивая гарантиями и субсидиями для успешно развивающегося бизнеса. В Великобритании, например, с 2009 года работает программа субсидирования кредитных ставок для фирм из сегмента МСП. В Германии создан Kreditanstalt für Wiederaufbau – германский госбанк, который предоставляет малому бизнесу дешевые кредиты и гарантии на финансирование и стимулирование инвестиционных проектов для целей пополнения оборотных средств. Также в Германии существуют гарантийные банки, покрывающие часть рисков невозврата ссуд МСП.

В России доля малого бизнеса в ВВП составляет около 20%, хотя число фирм и предпринимателей, относящихся к малому и среднему бизнесу, постепенно растет. По подсчетам Счетной палаты, с 2010 по 2016 гг. количество субъектов МСП увеличилось почти на треть – с 4,6 млн до 5,8 млн (на 28%).
В России сегодня представлен довольно широкий перечень инструментов финансирования МСП – однако их развитие является неоднородным. Классическое кредитование малого и среднего бизнеса, несмотря на относительную стабилизацию экономической ситуации, развивается неактивно.
В 2016 году объем предоставленных кредитов МСП сократился на 3% (до 5,3 трлн рублей), несмотря на то, что крупнейшие кредитные организации (из Топ-30) нарастили объем кредитования в этом сегменте почти на 20%. Размер кредитного портфеля в 2016 году сократился на 9% (до 4,5 трлн рублей).
График 1. Объем кредитования МСП в 2015-2016 гг., трлн. руб.
Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Банка России
График 2. Кредитный портфель МСП в 2015-2016 гг., трлн. руб.
Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Банка России
В 2017 году кредитование МСП пошло в рост, однако преимущественно за счет активности Сбербанка и еще нескольких крупных банков из Топ-10. Так, за первое полугодие 2017 года объем предоставленных кредитов МСП вырос на 20% (до 2,9 трлн рублей), а совокупный кредитный портфель МСП вырос на 4% (до 4,8 трлн руб.). При этом, без учета Сбербанка, он бы сократился на 2%. Львиная доля кредитования, при этом, приходится на столичный регион. Кредитный портфель МСП в Москве демонстрировал сходные тренды.
График 3. Кредитный портфель МСП по малому бизнесу Москвы, млрд руб.
Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Банка России
На протяжении длительного периода динамика кредитования МСП г. Москвы показывает довольно противоречивые значения. С одной стороны, на значительной рестроспективе, мы видим существенный рост портфелей. С другой новые выдачи последнего времени еще хоть и сменили тренд на увеличение, но пока не достигли значений предкризисного периода.
График 4. Кредитный портфель и объем выдач МСП в Москве
Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Банка России
Довольно любопытно отметить, что данные регрессионного анализа показывают отсутствие роста за последние 7 лет (линейная функция тренда выдачи кредитов всеми банками по данным ЦБ показывает стабильное значение). Такое может быть, если срок, на который выдается кредит, различен в динамике. Например, если ранее выдавались короткие кредиты, а в настоящее время - длинные. Данные ЦБ РФ, предоставляемые в разрезе сроков , косвенно подтверждают данное предположение – среднее значения выданных кредитов сроком более 1 года в кредитах, выданных сроком менее 1 года в 2014 г. (первый год предоставляемой в данном разрезе статистики) составляло 42,36 %, в 2017 г. – 56,58 % (в 2016 г. – 50,57 %).

В теории риск-менеджмента имеется предположение относительно того, что при удлинении сроков кредитования ставка по кредитам должна падать, а по депозитам – расти. В российских реалиях, ситуация получается прямо противоположная. Как мы видели выше, имеются косвенные признаки удлинения средних сроков кредитных договоров, при этом короткие ставки растут относительно длинных.
График 5. Структура процентных ставок по срочности
Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Банка России
Ставки не спешили упасть вслед за изменением ключевой ставки Банка России – ставка Банка России упала на 47%, а ставка по кредитам для МСП чуть менее, чем на 28 %, при этом для корпоративного кредитования данная тенденция не столь характерна, особенно в краткосрочном кредитовании, где снижение ставок симметрично с ключевой ставкой ЦБ РФ, что позволяет говорить о неравномерном отношении банков к различным сегментам кредитования.
Таблица 1. Ставки по видам кредитов, %
Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Банка России
В настоящее время крайне актуальным становится вопрос о мерах господдержки, способствующих снижению процентных ставок по кредитам МСБ, чтобы снизить рассмотренные выше несправедливые соотношения. В частности, в странах Евросоюза по такому пути пошли в основном для поддержки проблемных отраслей или предприятий, пострадавших во время кризиса . Большинство применяемых мер сконцентрированы на частичной компенсации процентной ставки по кредитам указанных компаний. Очевидно, скачок ключевой ставки в России в 2015 г. и последствия данной меры, предпринятой Банком России, вполне могут быть рассмотрены как разновидность кризиса, связанного со стоимостью фондирования.
Фонд содействия кредитования города Москвы рассчитал несколько сценариев, связанных с применением мер финансовой поддержки, способствующих улучшению условий кредитования московских предприятий. Рассматривались различные варианты предоставления помощи – начиная от дополнительной поддержки всех клиентов Фонда, как уже прошедших отбор на кредитоспособность и добросовестность со стороны кредитующего банка и Фонда, так и вариант, связанный с поддержкой целевых отраслей.
Таблица 2. Сводная таблица сценариев господдержки МСП
Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы
В отличие от большинства сходных или резонансных исследований МСП, формируемых по опросному принципу, ФСКМБ в расчетах руководствовался исключительно данными официальной отчетности компаний, при этом при расчетах отраслевых коэффициентов брались во внимание фактические данные компаний, раскрытые Росстатом за 2015 г. (кризисный), без какой-либо статистической обработки.

Исследование свидетельствует о следующем:

1. Сплошное наблюдение МСП, проводилось Росстатом в 2015 г., охватило 22,5 % от общего числа действующих в Москве компаний, по данным ФНС . В него Росстатом было включено 210 566 компаний осуществлявших в 2015 г. деятельность из 297 667. В то время как согласно данным ФНС РФ, всего компаний в форме обществ с ограниченной ответственностью (далее – «ООО»), фактически действующих в г. Москве, на 01.01.2016, составило не менее 969 302 штук. Информация по 77,5% компаний, действующих в Москве, в Росстате не представлена. Неучтенные Росстатом компании, скорее всего, относятся к малому бизнесу, поэтому управленческие решения должны учитывать этот факт.

2. Доля кредитов в привлеченных займах компаний МСП составляет всего не более 38,2%. Согласно данным ЦБ РФза 2015 г., в сведениях об объемах предоставленных кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства , задолженность московских компаний перед банками составила сумму в размере 1 341 061 000 000 руб. Сумма строк 1410 и 1510 (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) в балансах компаний выборки ФСКМБМ, сходную по критериям с компаниями МСП, составила 3 508 842 365 252 руб. Доля банковских кредитов в привлеченных средствах компаний МСП скромная, т.е. малый бизнес находит альтернативу кредитам, когда привлекает заемные средства для развития.

3. 2015 год для компаний МСП Москвы был проблемным и кризисным .

В детализацию последнего довода, приведем данные по удельной динамике выручки (строка 2110 балансов компаний выборки) и по удельной динамике кредитов и займов (строки 1410 и 1510 балансов компаний выборки).
График 6. Структура выручки и займов по МСП Москвы
Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы
Как видно из графика, основные отрасли находились в областях отрицательной динамики (правая шкала). Даже у отраслевого лидера МСП-экономики Москвы – оптовой торговли, имелись существенные проблемы – падение суммарной выручки на 15,7 %, уровня инвестиционной активности на 52,6 %. Данное абсолютное падение могло быть следствием двух причин: падения соответствующих показателей или того факта, что компании перестали предоставлять данные о своей деятельности в Росстат), обе причины заслуживают внимания.

Для анализа были взяты удельные показатели указанных строк балансов компаний выборки (205 454 компаний в 2015 г., 251 818 компаний в 2014 г.).
График 7. Динамика показателей выручки и займов на одну компанию МСП по данным балансов компаний
Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным Росстата
Хорошо видно, что в означенный период все удельные показатели, за исключением выручки оптовой торговли и займов компаний строительной отрасли находились в отрицательной зоне: доходы и инвестиции компаний МСП г. Москвы сокращались.
Среди целей исследования отраслей МСП было выявление тех отраслей, которые хорошо показали себя в кризис: как в плане роста показателей, так в плане добросовестности налогоплательщиков в уплате налога на прибыль. Именно такие отрасли показали наилучший отклик на применение к ним дополнительных мер финансовой поддержки, способствующих улучшению кредитования.
График 8. Динамика удельной выручки по отраслям-лидерам
Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы
Выявлено, что господдержку было бы целесообразно распределить и предоставить компаниям из отраслей-лидеров МСП по росту удельной выручки в кризис, таковыми по оценке Фонда могли бы стать следующее количество компаний из отраслей, показавших лучшие результаты в кризис :
В 2017 году Фонд наращивает выдачу поручительств с опережением рынка. Портфель по итогам 9 месяцев 2017 года составил 10,77 млрд рублей, что на 57% больше, чем на начало года. За указанный период выдано поручительств на 7,9 млрд рублей, что в 3,3 раза больше, чем за аналогичный период 2016 года.
По итогам первого полугодия 2017 года доля сделок финансирования с участием Фонда в совокупном кредитном портфеле Топ-30 банков (по Москве) составила 2%, эту долю можно было бы нарастить при сочетании гарантийных продуктов с мерами поддержки, направленными на снижение конечных процентных ставок для предприятий МСП из числа отраслей-лидеров.
Таблица 3. Динамика выдач МСП, тыс. руб.
Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы по данным ЦБ
Резюме
Применение мер государственной финансовой поддержки должно быть направлено на улучшение инвестиционного климата и повышение финансового результата конкретных компаний. Среди мер необходимо применять такие инструменты, которые позволяют компенсировать несправедливую разницу в стоимости фондирования между крупными компаниями и компаниями МСП, возникшую вследствие скачка ключевой ставки Банка России и будут нацелены на максимальный синергетический эффект, например, гарантийный механизм и компенсация процентной ставки;
Для господдержки компании должны отбираться по надежности, эффективности, результативности; необходима комплексная оценка целого ряда параметров, с тем, чтобы поддержка поступала к тем, кто лучше показал себя в кризис, быстрее и лучше развивается, добросовестно исполняет обязательства, платит налоги, организует новые высококвалифицированные рабочие места. Доступ к господдержке - это не только весомое конкурентное преимущество, но и ответственность и отчетность, и ее должны получать лучшие из лучших.
Что касается развития других финансовых инструментов, то кредитование МСП, лизинг и факторинг во многом будут зависеть не только от дальнейшей динамики ключевой ставки, но и от экономической ситуации и деловой активности, качества заемщиков в сегменте МСП.
Ноябрь 2017 | БизнесДром и NBJ
Нишевые и диджитал-банки: наиболее эффективные и прибыльные
По данным рэнкинга эффективности и прибыльности российских банков, составленного Национальным Банковским Журналом (NBJ) и БизнесДром, нишевые банки, а также банки, активно развивающие цифровые каналы, обгоняют по эффективности и прибыльности крупнейших игроков рынка.

Рэнкинг по ряду показателей, составленный экспертами Национального Банковского Журнала и БизнесДром (методология составления рэнкинга расписана ниже), показал, что наиболее эффективными и прибыльными являются банки, специализирующиеся на узком направлении бизнеса, а также кредитные организации, ведущие бизнес по модели электронного банка. Также в список наиболее эффективных и прибыльных банков (Топ-20) попали некоторые крупные иностранные кредитные организации.

В целом в первом полугодии 2017 года российские банки демонстрировали рост многих ключевых показателей деятельности. Так, согласно статистике ЦБ, по итогам семи месяцев 2017 года российские банки заработали прибыль в размере 927 млрд рублей, что практически равно финансовому результату за весь прошлый год. Для сравнения: в 2016 году отрасль получила прибыль в размере 930 млрд рублей.
За указанный период активы банковского сектора выросли на 3,1%, в том числе, корпоративное кредитование – на 2,2%, а в целом кредиты экономике – на 3%. Розничный портфель вырос на 5,2% (до 11,3 трлн рублей), прирост отмечался во всех направлениях кредитования физлиц. Также выросли депозиты населения (на 4,9%) и юрлиц (на 1,1%).

В отрасли усиливается концентрация, в условиях постоянного отзыва лицензий и нарастающей тревоги со стороны клиентов банков идет переток денег в банки с госучастием. При этом банков становится все меньше: на начало года было 733 действующих банка, а на 1 августа 2017 года – уже 582.

В таких условиях крупным частным банкам приходится довольно сложно конкурировать с государственными гигантами. А вот небольшие региональные, нишевые (например, автокредитные) и диджитал банки показывают более высокие финансовые результаты. При этом, стоит отделить банки, которые успешно ведут специализированный бизнес (первая группа), цифровые банки (вторая группа), а также совсем небольшие кредитные организации, у которых показатели по рентабельности и эффективности могут быть искажены из-за минимальных объемов бизнеса (или даже их отсутствия, третья группа). Первая и вторая группа банков действительно являются довольно эффективными в текущих рыночных реалиях. По третьей же группе кредитных организаций, попавших в рэнкинг, несмотря на высокие показатели, сложно делать выводы о стабильности и реальной эффективности.

По оценкам БизнесДром, специализация и упор на диджитал-платформы в банковском бизнесе будут эффективны и далее. Таким кредитным организациям не нужно поддерживать филиальные сети, большой штат персонала, оказывать полный спектр финансовых услуг. Инвестиции в развитие дистанционного банкинга уже окупились и положительно работают на финансовый результат.
Таблица 1. Топ-50 эффективных банков (сводная таблица)
1
ПозицияБанк\ПоказательИтоговая суммаРентабельность активовРентабельность капиталаЧистая прибыльЧистая процентная маржаДоходность ссудСтоимость средств физлиц
2
1Тинькофф Банк5010101010100
3
2Ренессанс Кредит428881080
4
3Модульбанк40101020108
5
4Гута-Банк3810106408
6
5Мба-Москва3610108080
7
6Бинбанк Диджитал321008860
8
7Азия-Инвест Банк3010102008
9
8Держава308840100
10
9Кемсоцинбанк3010102008
11
10Почта Банк30088860
12
11Киви Банк2810108000
13
12Оней Банк284801060
14
13Райффайзенбанк284610008
15
14Внешфинбанк261080080
16
15Ситибанк2606100010
17
16СКИБ260008108
18
17Современный Коммерческий Инновационный Банк2610106000
19
18Банк «Хоум Кредит»268810000
20
19ОТП Банк240061080
21
20Си Ди Би Банк2440010100
22
21Финтрастбанк2410100400
23
22РосЕвроБанк246610002
24
23Дойче Банк22868000
25
24Еврокапитал-Альянс228001004
26
25Новый Символ22680008
27
26Русский Банк Сбережений22800806
28
27Унифондбанк228401000
29
28Центрально-Европейский Банк2210102000
30
29Левобережный226106000
31
30Арсенал2010100000
32
31Быстробанк20684020
33
32Бэнк оф Чайна204240010
34
33ВТБ 24200810002
35
34Икано Банк2000010100
36
35Мерседес-Бенц Банк Рус20864200
37
36МСП Банк20668000
38
37Народный Банк201040006
39
38Народный Земельно-Промышленный Банк20820280
40
39Прокоммерцбанк206001040
41
40Ресо Кредит2000001010
42
41РИБ2010100000
43
42РН Банк20266600
44
43Русский Стандарт204010060
45
44Сбербанк России202610002
46
45Уралприватбанк204006100
47
46Эйч-Эс-Би-Си Банк (HSBC)20668000
48
47ЮниКредит Банк202410004
49
48Анелик РУ188000010
50
49Банк Уралсиб180810000
51
50Канский18000288
Источник: БизнесДром по данным Банка России
Таблица 2. Топ-30 банков по рентабельности капитала за год (с 1.07.2016 по 01.07.2017 гг.)1.
1
ПозицияНазвание банкаРентабельность капитала, %Баллы
2
1.Кемсоцинбанк137,8610
3
2.Финанс Бизнес Банк109,3110
4
3.Инвестторгбанк77,4310
5
4.Банк Сберегательно-кредитного сервиса74,7310
6
5.Киви Банк70,4610
7
6.Гута-Банк65,8810
8
7.РИБ64,3710
9
8.Тинькофф Банк58,3910
10
9.Центрально-Европейский Банк51,5510
11
10.Национальный Банк «Траст»46,5410
12
11.Азия-Инвест Банк46,0710
13
12.Финтрастбанк41,2210
14
13.Балтинвестбанк40,8210
15
14.Современный Коммерческий Инновационный Банк40,6810
16
15.Арсенал38,5110
17
16.Модульбанк35,4310
18
17.МБА-Москва34,8910
19
18.Банк Уралсиб34,610
20
19.Крайинвестбанк34,3510
21
20.Левобережный34,1410
22
21.Ренессанс Кредит34,018
23
22.БыстроБанк33,258
24
23.Новый Символ28,78
25
24.Национальный Клиринговый Центр28,48
26
25.Солидарность (Самара)27,028
27
26.Внешфинбанк24,518
28
27.Держава24,488
29
28.Морской Банк23,938
30
29.РБА22,198
31
30.Почта Банк22,198
1Данный показатель рассчитывается по формуле: ROE = (ЧП/Кср)*(12/n)*100.
Источник: БизнесДром по данным Банка России

Таблица 3. Топ-30 банков по рентабельности активов-нетто за год (с 01.07.2016 по 01.07.2017 гг.)2.
1
ПозицияНазвание банкаРентабельность активов, %Баллы
2
1.Гута-Банк31,6910
3
2.Кемсоцинбанк31,1810
4
3.Финтрастбанк29,7610
5
4.Центрально-Европейский Банк19,1810
6
5.Киви Банк18,910
7
6.Современный Коммерческий Инновационный Банк17,4210
8
7.Арсенал13,4110
9
8.РБА12,4510
10
9.РИБ12,1110
11
10.Внешфинбанк11,0610
12
11.Промсвязьинвест10,9810
13
12.МБА-Москва9,9410
14
13.Дальний Восток9,7610
15
14.Тинькофф Банк9,2710
16
15.Народный Банк9,0910
17
16.Модульбанк8,910
18
17.Бинбанк Диджитал8,7110
19
18.Вокбанк8,6610
20
19.Азия-Инвест Банк8,6110
21
20.Русьуниверсалбанк7,6310
22
21.Унифондбанк7,298
23
22.Московский Национальный Инвестиционный Банк6,678
24
23.Банк ПСА Финанс Рус6,668
25
24.Народный Земельно-Промышленный Банк6,298
26
25.Еврокапитал-Альянс6,058
27
26.Ю Би Эс Банк5,898
28
27.Жилстройбанк5,88
29
28.Новое Время5.88
30
29.Держава5,538
31
30.МВС Банк5,298
2Показатель рассчитывается по формуле: ROA = (ЧП/Аср)*(12/n)*100.
Источник: БизнесДром по данным Банка России
Таблица 4. Топ-30 банков по чистой прибыли по состоянию на дату расчета.
1
ПозицияНазвание банкаЧистая прибыль, млн руб.Баллы
2
1.Сбербанк России316 96310
3
2.ВТБ 2432 55410
4
3.ВТБ Банк Москвы27 22610
5
4.Газпромбанк20 42810
6
5.Альфа-Банк19 27310
7
6.ЮниКредит Банк16 56010
8
7.Райффайзенбанк13 88310
9
8.Тинькофф Банк9 20910
10
9.Национальный Клиринговый Центр6 96810
11
10.Русский Стандарт6 17210
12
11.Банк Уралсиб6 06910
13
12.Банк «Хоум Кредит»5 62810
14
13.Ситибанк5 57910
15
14.Банк «ФК Открытие»5 31410
16
15.Промсвязьбанк5 13110
17
16.Совкомбанк4 23310
18
17.Россия3 93710
19
18.Московский Областной Банк3 88210
20
19.Росбанк3 51510
21
20.РосЕвроБанк3 23910
22
21.Банк «Санкт-Петербург»3 1598
23
22.Всероссийский Банк Развития Регионов2 9858
24
23.Связь-Банк2 7568
25
24.МСП Банк2 4938
26
25.Ренессанс Кредит2 3828
27
26.МТС Банк2 2388
28
27.ИНГ Банк2 0528
29
28.Новикомбанк2 0418
30
29.Нордеа Банк1 7568
31
30.Возрождение1 6758
Источник: БизнесДром по данным Банка России
Таблица 5. Топ-30 банков по чистой процентной марже3.
1
ПозицияНазвание банкаЧПМ, %Баллы
2
1.Икано Банк28.75%10
3
2.Си Ди Би Банк22.11%10
4
3.Тинькофф Банк21.37%10
5
4.ОТП Банк18.84%10
6
5.Прокоммерцбанк16.44%10
7
6.Унифондбанк15.95%10
8
7.Холдинвестбанк14.85%10
9
8.Премиум14.82%10
10
9.Ренессанс Кредит14.73%10
11
10.Классик Эконом Банк14.55%10
12
11.Проминвестбанк14.25%10
13
12.Прохладный14.16%10
14
13.Оней Банк14.09%10
15
14.Новый Промышленный Банк14.00%10
16
15.Эко-Инвест13.59%10
17
16.Еврокапитал-Альянс13.50%10
18
17.МВС Банк13.24%10
19
18.Развитие-Столица13.20%10
20
19.Новаховкапиталбанк13.02%10
21
20.Финансово-Промышленный Капитал12.90%10
22
21.Рента-Банк12.76%8
23
22.Северстройбанк12.47%8
24
23.ЕАТП Банк12.10%8
25
24.Почта Банк11.71%8
26
25.Алжан11.69%8
27
26.Банк «Хоум Кредит»11.62%8
28
27.Русский Банк Сбережений11.58%8
29
28.Уральский Капитал11.53%8
30
29.Бинбанк Диджитал11.46%8
31
30.СКИБ11.29%8
3Показатель рассчитывается как отношение (в процентах годовых) чистых процентных доходов к среднему хронологическому значению всех активов (очищенных от резервов).
Источник: БизнесДром по данным Банка России
Таблица 6. Топ-30 банков по доходности ссуд4.
1
ПозицияНазвание банкаДоходность ссуд, %Баллы
2
1.Модульбанк198.31%10
3
2.РЕСО Кредит169.04%10
4
3.СКИБ119.83%10
5
4.Уралприватбанк106.83%10
6
5.Уралфинанс59.81%10
7
6.Си Ди Би Банк49.53%10
8
7.Оргбанк46.32%10
9
8.Резерв45.44%10
10
9.Спутник40.76%10
11
10.Еврофинанс Моснарбанк37.57%10
12
11.Тинькофф Банк36.74%10
13
12.Глобус36.55%10
14
13.Социнвестбанк36.29%10
15
14.Икано Банк36.28%10
16
15.Вест30.21%10
17
16.Объединенный Кредитный Банк30.18%10
18
17.Углеметбанк29.82%10
19
18.Держава28.14%10
20
19.Росгосстрах Банк27.50%10
21
20.Экономикс-Банк27.20%10
22
21.Рунэтбанк26.93%8
23
22.Народный Земельно-Промышленный Банк26.72%8
24
23.ОТП Банк26.19%8
25
24.Народный Доверительный Банк25.31%8
26
25.Промтрансбанк25.28%8
27
26.МБА-Москва25.22%8
28
27.УМ-Банк24.76%8
29
28.Канский23.78%8
30
29.Банк жилищного финансирования23.67%8
31
30.Внешфинбанк23.59%8
4 Показатель рассчитывается как отношение процентных доходов к среднему хронологическому значению ссудной задолженности.
Источник: БизнесДром по данным Банка России
Таблица 7. Топ-30 эффективных банков по стоимости привлечения средств физлиц5.
1
ПозицияНазвание банкаСтоимость привлечения, %Баллы
2
1.Вятич0.02%10
3
2.Банк Кредит Свисс (Москва)0.11%10
4
3.Анелик Ру0.12%10
5
4.Финансово-Промышленный Капитал0.14%10
6
5.Русфинанс Банк0.31%10
7
6.МТИ-Банк0.41%10
8
7.Дом-Банк0.60%10
9
8.Рунэтбанк0.73%10
10
9.Геобанк0.75%10
11
10.Ресурс-Траст0.94%10
12
11.Севзапинвестпромбанк0.96%10
13
12.Столичный Кредит1.09%10
14
13.Чайна Констракшн Банк1.16%10
15
14.ИНГ Банк1.20%10
16
15.Бэнк Оф Чайна1.25%10
17
16.Национальный Резервный Банк1.37%10
18
17.Ситибанк1.46%10
19
18.РЕСО Кредит1.47%10
20
19.Народный Доверительный Банк1.51%10
21
20.Денизбанк Москва1.55%10
22
21.Новый Символ1.70%8
23
22.Платина1.83%8
24
23.Руссобанк1.92%8
25
24.СКИБ1.92%8
26
25.Кузбассхимбанк10.02%8
27
26.Кемсоцинбанк10.07%8
28
27.Бизнес-Сервис-Траст10.10%8
29
28.МСКБ10.18%8
30
29.Русский Торговый Банк10.19%8
31
30.Взаимодействие10.55%8
5 Показатель обозначает отношение процентных расходов по денежным средствам населения к среднему хронологическому значению вкладов физических лиц.
Источник: БизнесДром по данным Банка России
Методология составления рэнкинга:

Рэнкинг учитывает широкий спектр финансовых данных из публичных форм отчетности кредитных организаций, размещенных на сайте ЦБ РФ (на 1 июля 2017 года). В итоговый рэнкинг эффективных банков были включены 100 банков, набравших наибольший балл по методологии исследования.

При составлении рэнкинга применялись следующие показатели, характеризующие эффективность работы банка, взятые на 1 июля 2017 года:
• рентабельность активов;
• рентабельность капитала;
• чистая процентная маржа;
• чистая прибыль;
• доходность ссуд;
• стоимость депозитов физлиц.

По каждому показателю мы присвоили банкам определенное количество баллов, и на основе суммы баллов по всем показателям было проведено ранжирование. В Топ-100 банков по каждому показателю мы разделили кредитные организации по группам: Топ-20 присвоили по 10 баллов, следующим 20 – 8, затем 6 баллов и тд

Из рэнкинга были исключены банки «Пересвет», «Пойдем!», «Экспресс-Волга», находящиеся на санации, так как их отчетность и показатели могут искажаться, а сравнение с другими игроками может быть некорректным: к примеру, рентабельность капитала банка «Пересвет» за период с 1.07.2016 по 01.07.2017 гг. составляет 8808%.
11.08.2017 | Исследование БизнесДром
Кредитные карты выходят на ускорение
Сегмент кредитных карт еще в 2016 году стагнировал, а в 2017 году выйдет в драйверы роста розничного банкинга. По данным ЦБ РФ, по итогам 2016 года общий портфель кредитных карт сократился на 4%. В 2017 году тренд развернулся: в 1 квартале кредитные карты продемонстрировали прирост на 1,4%, который может заметно ускориться по итогам года в условиях роста предложения карточных продуктов со стороны банков и спроса со стороны населения.

В России неуклонно растет использование банковских карт. Согласно статистике ЦБ, по итогам первого квартала 2017 года количество действующих карт, выпущенных российскими кредитными организациями, составляет 251,7 млн штук. За квартал россияне совершили более 5 млрд транзакций по картам на более чем 12 трлн рублей, а за весь 2016 год эти показатели составили - 17,9 млрд транзакций и 51,2 трлн рублей соответственно. При этом в объеме торговли доля оплаты банковскими картами выросла с 3,5% в 2009 году до 30,5% в 2016 году.

В 2016 году наблюдалось сжатие рынка кредитных карт. В 2015-2016 гг. многие кредитные организации сокращали розничное кредитование и, в частности, карточные кредитные программы. Если до 2014 года включительно с каждым годом число кредитных карт увеличивалось, то в 2015 году оно сократилось на 6%, в 2016 году – еще на 4%.

Таблица 1. Динамика портфеля кредитных карт
*c 2017 года ЦБ не публикует данную статистику


График 1. Динамика портфеля кредитных карт, тыс. шт.
Основная причина, которая привела к сжатию сегмента, - сложная экономическая ситуация снижение доходов населения в течение 2015-2016 гг. По данным Росстата, реальные доходы населения в 2016 г. снизились на 5,9% по сравнению с 2015-м. В этот период заметно «просели» доходы россиян, выросла безработица, ухудшилась ситуация с просрочкой. Ответной реакцией банков на тенденции стала «заморозка» ряда кредитных продуктов или, по крайней мере, осторожность в оформлении новых карт, продлений, расширения лимита по карте. Конечно, ухудшились ценовые условия – ставки по картам существенно выросли. Впоследствии снизился и спрос на кредиты и кредитные карты.

В 2017 году, в условиях относительной стабилизации экономики и доходов россиян, банки стали «размораживать» карточные кредитные программы. Портфель розничных ссуд по итогам первого квартала 2017 года продемонстрировал прирост на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ипотечное кредитование начало сжиматься (на 0,7% по отношению квартал-к-кварталу), а вот сегмент кредитных карт вышел в лидеры по темпам прироста в рознице. Темпы пока не очень высокие (1,4% по подсчетам НРА), но они могут разогнаться в условиях активизации банков в данном направлении.

Число кредитных карт, правда, по инерции продолжило сокращаться (см. график выше), но темпы существенно замедлились – всего на 1% по сравнению с концом 2016 года. Объем задолженности физических лиц по кредитам до востребования и овердрафтам на 1 апреля 2017 года составил около 1 трлн руб., увеличившись за квартал на 2,2%.

По нашим оценкам, кредитные карты имеют самый большой потенциал роста в 2017 году среди направлений розничного кредитования – порядка 10-15%. Есть несколько факторов, положительно влияющих на этот сегмент. Во-первых, относительная стабилизация ситуации в стране – как общей экономической, так и ситуацией с доходами граждан. В российской экономике начался новый цикл, возможно мы выходим из рецессии; этом году ее прирост составит 1,3-1,8%. В 2017-м ЦБ планирует удержать инфляцию на уровне 4%. Уровень безработицы, по данным Росстата, находится на низком уровне (5,2% - в мае 2017 года), причем снижается – в мае 2016 года этот показатель составлял 5,6%. По данным доклада Международной организации труда (МОТ), в 2017 году число безработных россиян останется на уровне 2016 года (4,3 млн человек), а в 2018 году уменьшится на 2,3% (до 4,2 млн). просроченная задолженность в сегменте кредитных карт стабилизировалась и даже наметился понижательный тренд. Это позволяет банкам снижать ставки по кредитным продуктам, в том числе, картам, упрощать требования к потенциальным заемщикам.

Во-вторых, отложенный спрос на кредитные карты – последние два года рынок сжимался, россияне откладывали многие покупки и путешествия, которые можно оплачивать, в том числе, кредитными картами. В-третьих, банки наращивают комиссионные расходы, а такой продукт как кредитные карты позволяет развивать клиентскую базу для кросс-продаж.

В 2017 году, таким образом, банки начали «размораживать» кредитные программы, расширять кредитные лимиты, выдавать новые карты, а также вводить новые предложения, например, кобрендинговые программы с торговыми сетями.

По нашим оценкам, темп прироста розничного кредитования в 2017 году может достигнуть 10-12%, а сегмент кредитных карт вырастет на 10-15%.

На рынке кредитных карт отмечается высокая концентрация. На конец 2015-го Топ-10 игроков на рынке охватывали 79% рынка, а по итогам 2016-го их совокупная доля увеличилась до 82%.

Таблица 2. Топ-10 игроков на рынке кредитных карт по итогам 2016 года


График 2. Структура рынка кредитных карт в 2016 году
10.08.2017 | Исследование БизнесДром
Автокредитование и автокаско:
начало роста вслед за автопродажами
В 2017 году продажи новых автомобилей вернулись к росту после длительного периода стагнации, параллельно росло автокредитование. По итогам 1 квартала 2017 года объем автокредитов увеличился на 37,3% (подсчеты НБКИ). Автокаско в первом квартале продолжило снижаться по сборам, однако прогноз на год - прирост на 3-5%. По подсчетам Ассоциации европейского бизнеса (АЕБ), за январь-май 2017 года авторынок вырос по продажам на 5,1%. По оценкам Автостата, прирост был еще более существенным – примерно на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. В мае-июне темпы стали даже ускоряться – рынок прирастал ежемесячно примерно на 15% (по отношению к аналогичному периоду 2016 года). Всего за 5 месяцев было продано 520 тыс. новых легковых автомобилей (оценка Автостата). По прогнозам АЕБ, автомобильные продажи в России по итогам текущего года увеличатся на 4%.

График 1. Динамика объема российского авторынка
Источник: БизнесДром по данным AEB
По оценкам Министерства промышленности и торговли РФ, прирост по году составит 7,4%. Автостат, в свою очередь, указывает, что по итогам 2017 г. российский рынок авто может прибавить 10-20% и достигнуть 1,45-1,6 млн автомобилей. Позитивные прогнозы по авторынку и у PwC, практически по всем направлениям:
Источник: БизнесДром по данным PwC
Есть все основания полагать, что текущий положительный тренд продлится как минимум до весны 2018 года. На авторынок на текущий момент влияет ряд факторов.

Во-первых, у населения за период девальвации рубля и снижения доходов сложился существенный отложенный спрос на автомобили, при этом транспортный парк требует естественного обновления. Как правило, многие частные автовладельцы по прошествии гарантийного срока меняют автомобиль на новый. Во-вторых, начала стабилизироваться ситуация с доходами россиян. Так, по подсчетам Росстата, в первом полугодии 2017-го года реальная зарплата граждан увеличилась на 2,7% к аналогичному периоду прошлого года. Реальные доходы россиян, по данным Росстата, остались на уровне июня 2016 года (между реальными зарплатами и реальными доходами есть разрыв из-за роста кредитования, Росстат считает новые кредиты отрицательным доходом), однако, по прогнозам экспертов, в 2017 году этот показатель также вырастет. В-третьих, всплеск спроса стимулировал ответную реакцию локальных производителей транспортных средств. В первом квартале производство автомобилей в России выросло на 23%. За январь-май только в Санкт-Петербурге заводы Nissan, Hyundai, Toyota за январь-май нарастили производство на 37%. Растут и продажи отечественных автомобилей. По итогам первого полугодия 2017 г. автопродажи составили 183,7 тыс. единиц, что на 7,8% больше чем годом ранее. И, наконец, в-четвертых, большинство банков разморозили программы автокредитования, в этом сегменте ожидается активный рост по итогам года.

Пока ипотечное кредитование сжимается, именно автокредитование может стать драйвером роста всей банковской розницы, ведь доля автокредитования в автопродажах составляет порядка 45-50%. Статистика уже подтверждает этот вывод. По подсчетам НБКИ, по итогам 1 квартала 2017 года объем автокредитов увеличился на 37,3% (с 64,4 млрд до 87 млрд руб.).

Банки снижают ставки по автокредитам вслед за уменьшением уровня ставок на рынке и ключевой ставки. В 2016 году ставка по автокредитам составляла порядка 11-12%, сейчас – около 10%, и показатель имеет тенденцию к дальнейшему снижению. Автокредитование находится в прямой корреляции с автопродажами, и, по нашим прогнозам, в 2017 году эти направления бизнеса продемонстрируют положительную динамику. При этом в автокредитовании просрочка традиционно находится на невысоком уровне по сравнению с другими кредитными розничными направлениями (за исключением ипотеки). По данным НБКИ, уровень проблемных автокредитов составляет около 10% (в то время как по кредитным картам этот показатель составляет 18% и по потребкредитам - 21%).

Также рост автопродаж обеспечит рост в автокаско. В первом квартале 2017 года сборы по ОСАГО и автокаско еще снижались, но по итогам года, по нашим оценкам, автокаско может стать одним из растущих сегментов именно в связи с активизацией на автомобильном рынке. ОСАГО тоже вырастет, однако в этом сегменте, помимо снижения сборов, в последнее время накопилась масса других проблем (растущая убыточность, давление автоюристов и мошенников).

Что касается автокаско, то данное направление страхового бизнеса является одним из наиболее успешных сегодня. Еще в первом квартале 2015 году сегмент автокаско характеризовался высокой убыточностью – коэффициент выплат достигнул 87,5%, в первом квартале 2016 года он снизился до 64,9%, а в первом квартале текущего года и вовсе составил 57%. Можно сказать, что показатель стабилизировался: некоторые эксперты выражали опасения по поводу демпинга на рынке, но по итогам всего 2016 года коэффициент выплат составил 57% и таким же остается на текущий момент. Крупные страховщики отказались от радикального снижения цен, кроме того, стали расти продажи продуктов с возможностью экономии по стоимости полиса - с франшизой, с телематикой, и т.д. Кроме того, сыграла свою роль и стабилизация комиссионного вознаграждения (КВ) на низком уровне (около 20% в среднем по рынку). Таким образом, компании, развивающие бизнес по автокаско, и по итогам 2016 года показали неплохие результаты, и по всей видимо вырастут в 2017 году. Прогноз по темпу прироста - +3-5% в 2017 году. Прогноз по уровню выплат – 57-60%.
График 2. Динамика уровня выплат в автокаско, %
Источник: БизнесДром по данным Банка России
09.08.2017 | Исследование БизнесДром
Банковский сектор:
нерезиденты отступают
Концентрация банковских активов в России усиливается в пользу банков с участием государства, а доля банков с участием нерезидентов устойчиво сокращается. Темпы прироста активов у банков с госучастием заметно превышают среднерыночные, и наоборот, у банков с иностранным капиталом они существенно ниже средних по рынку. Переток клиентов, при этом, обусловлен не столько усилиями госбанков по привлечению клиентов и улучшению сервиса, сколько регулярными отзывами лицензий у кредитных организаций. Плавное сокращение количества и доли иностранных банков на российском рынке в ближайшие 2 года продолжится, однако уходить будут банки за пределами топ-30 по активам.

Концентрация банковских активов в России заметно усиливается в пользу банков с участием государства. Доля топ-15 банков с госучастием [1] (по размеру активов на 01.01.2017) в активах банковской системы составляла в 2008 году 51,2%, в 2012 году – 56,4%, в 2016 – уже 61,4%. На фоне отзыва лицензий у целого ряда российских банков происходит переток клиентов (как по активам, так и по пассивам) в банки с государственным участием, частные российские банки и банки с участием нерезидентов при этом теряют позиции.

Доля банков с участием нерезидентов в банковской системе устойчиво сокращается. Доля банков со 100%-м иностранным участием среди банков топ-30 по активам составляла 6,1% в 2008 году (6 банков), 4,6% в 2012 году (5 банков), и снизилась до 3,8% по итогам 2016 года (во все периоды без учета Промсвязьбанка). Общее количество банков с участием нерезидентов в банковской системе сократилось более стремительно: с 244 в 2012 году до 174 на конец 2016 года.

Темпы прироста активов у банков с участием нерезидентов существенно ниже по сравнению с госбанками. Так, активы топ-15 банков с госучастием выросли в 2012 году по отношению к 2008 году на 94,4% (83,4% без учета Сбербанка), а в 2016 году темпы прироста по отношению к 2012 году составили 76,2% (91,9% без учета Сбербанка). При этом темпы прироста активов 15 крупных банков с участием нерезидентов [2] за те же периоды составили 50,4% и 13,8% соответственно. Для сравнения, темпы прироста активов банковской системы составляли соответственно 76,7% и 61,7%.

Наибольшие достижения банки с госучастием демонстрируют в кредитовании физических и юридических лиц. Так, доля портфеля ссуд ФЛ, приходящаяся на 15 крупнейших банков с госучастием, увеличилась в 1,5 раза за период с 2008 по 2016 гг. и составила на начало 2017 года 65,7%. Аналогично выросла доля портфеля ссуд ЮЛ, приходящаяся на 15 крупнейших госбанков - за 8 лет на 17,4 п.п. до 71,7 п.п. Иностранные банки «теряются» на этом фоне - доля 15 крупных банков с участием нерезидентов за это же время сократилась на 2,7 п.п. до 3,5%.

Однако, рост рыночной доли госбанков нельзя приписать исключительно качеству их услуг или высокоэффективной политике привлечения клиентов. Напротив, на фоне отзыва лицензий у ряда кредитных организаций, частные банки ослабли в конкурентной борьбе, в результате чего банки с госучастием стали бенефициарами «зачистки» банковского рынка. Помимо роста рыночной доли, простимулированный внешними факторами переток клиентов в госбанки обусловил эффект синергии в виде снижения затрат на привлечение средств и клиентов без дополнительных мероприятий со стороны госбанков. Рост некоторых крупных частных банков в подобной ситуации означает, что им пришлось дополнительно бороться за клиентов, в ряде случаев менее качественных – для удержания рыночной доли.

Плавное сокращение количества и доли иностранных банков на российском рынке в ближайшие 2 года продолжится, однако сворачивать бизнес и совсем покидать рынок будут банки за пределами топ-30 по активам. В этой категории банки делятся на три группы. Во-первых, небольшие узкоспециализированные банки, которые обслуживают дочерние иностранные компании, например, дочки китайских и других азиатских банков. Во-вторых, небольшие розничные нишевые банки, например, Тойота-банк, БМВ Банк и Мерседес-Бенц Банк Рус, Фольксваген Банк. В-третьих, средние банки, либо универсальные, либо специализирующиеся на корпоративном обслуживании. Если первые две группы банков продолжат работать в России (правда, без наращивания доли рынка и объемов бизнеса), то представители третьей как раз наиболее активно сокращают бизнес или даже покидают рынок. При этом важный фактор - это разделение рынка на банки с базовой лицензией и универсальные кредитные организации. Для некоторых иностранных дочек целесообразно оставаться маленьким банком, и в этом случае переходить в категорию с базовой лицензией даже неприемлемо. Эти финансовые организации ограничиваются трансграничными операциями, работой с валютой (первая группа) либо, например, автокредитованием в салонах (вторая), то есть узким перечнем услуг.

Крупнейшие игроки рынка продолжат вести бизнес в России, но будут постепенно сокращать свои портфели. Таким образом, количество банков в первой тридцатке кредитных учреждений в 2018-2019 гг. останется на уровне 2017 года (4). А вот доля иностранных банков в Топ-30 будет снижаться, по нашим прогнозам, в 2017 году – до 3,5%, в 2018-2019 гг. – до 2,5-3%.

Факторы, влияющие на сокращение активов нерезидентов, - текущая политическая (продление антироссийских санкций) и экономическая ситуация (продолжение «зачистки» банковского сектора), которые не содержат предпосылок для роста числа иностранных кредитных организаций в России. Банки, которые сокращают бизнес или делают run off, как правило, специализируются на обслуживании крупного корпоративного бизнеса. В этом сегменте, помимо высоких геополитических рисков и общей экономической нестабильности, уже третий год наблюдается низкая инвестиционная активность и как итог – низкие аппетиты к заемным ресурсам со стороны предприятий. Тем не менее, большинство уже существующих иностранных игроков продолжат работать на рынке, и, в частности, банки, занимающие высокие позиции – входящие в топ-30 – топ-50 рэнкинга по активам.
[1] В перечень крупнейших банков с госучастием были включены: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВТБ 24, РСХБ, НКЦ, БМ-Банк, АК БАРС, Российский Капитал, ВБРР, Зенит, Связь-Банк, Новикомбанк, Глобэкс, Почта Банк.

[2] В выборку банков с иностранным капиталом включены банки удовлетворяющие одновременно следующим условиям: 100% участие нерезидентов в уставном капитале, размер уставного капитала свыше 1,5 млрд руб., осуществление деятельности в период 2008-2016гг. (в выборку вошли: ЮниКредит Банк, Райффайзенбанк, ХКФ Банк, ИНГ Банк (Евразия), Кредит Европа Банк, Эйч-Эс-Би-Си Банк, БНП Париба Банк, Банк Интеза, Тойота Банк, Банк оф Токио-Мицубиси ЮФДжей (Евразия), Мидзухо Банк (Москва), Коммерцбанк (Евразия), СЭБ Банк, ДЖ.П. Морган Банк Интернешнл, Ишбанк.
График 1. Количество банков с участием нерезидентов резко сократилось после 2012 года


График 2. Количество и доля иностранных банков в первой тридцатке кредитных учреждений заметно сокращается


Таблица 1. Банки со 100% иностранным участием среди 30 крупнейших российских банков по размеру активов


График 3. Темпы прироста активов банков с госучастием заметно выше темпов всей банковской системы, банки с участием нерезидентов, напротив, растут намного медленней


График 4. Доля портфеля ссуд ЮЛ, приходящаяся на 15 крупнейших банков с госучастием, за 8 лет выросла на 17,4 п.п., доля 15 крупных банков с участием нерезидентов за это же время сократилась на 2,7 п.п.


График 5. Доля портфеля ссуд ФЛ, приходящаяся на 15 крупнейших банков с госучастием, увеличилась в 1,5 раза за период с 2008 по 2016 гг.
01.08.2017 | Финверсия
От «черных списков» до бегства вкладчиков: как развивается паника на банковском рынке
Иммунитет от дестабилизации есть только у госбанков, частные же банки могут пострадать даже от слухов. ССВ работает без перебоев, но вкладчики нервничают при каждой негативной новости.

Паника вкладчиков становится хронической для россиян в связи с продолжающейся активной «чисткой» рынка регулятором. Так, с 2014 по 2017 гг. лицензий лишилось более 300 банков, и этот процесс продолжается. Система страхования вкладов работает исправно. Однако не все вклады в банках с отозванными лицензиями укладываются в лимит, и, что самое важное, в последнее время все чаще выявляются случаи фальсификации вкладов, или так называемые «тетрадочные» вклады. При этом, банки, сталкивающиеся с финансовыми проблемами, и – в конечном итоге – их клиенты – часто долгое время находятся в подвешенном состоянии. Самые яркие недавние примеры – история с банками «Пересвет» и «Югра» (с разными исходами). До этого были СБ-банк, банк «Таврический» и ряд других.

Еще в апреле Госдума приняла закон о новом механизме санации банков, в рамках которого проводить санации планируется через созданный ЦБ Фонд консолидации банковского сектора и его УК, которая будет действовать от имени регулятора. В том числе, эта управляющая компания займется предупреждением банкротства банков и урегулированию обязательств санируемых банков, осуществляя инвестиции в их капитал с использованием средств Фонда. Закон принят, но в рамках нового порядка еще не один банк не ушел на санацию, что вызывает вопросы о том, будет ли у проблемных банков такой вариант развития ситуации? Или всем проблемным банкам грозит только временная администрация и потеря лицензии в конечном счете. Пока что отмена старой модели санации и отсутствие запуска новой – это еще один фактор неопределенности для клиентов и вкладчиков.

Есть разные примеры «проблемных» банков. Есть банки с рискованной кредитной политикой, которые набрали плохих активов и, как следствие, теряют финансовую устойчивость и кредитоспособность и не могут обеспечить исполнение обязательств. Есть банки, занимающиеся конкретными мошенничествами действиями, – например, фальсификацией отчетности или открытием «тетрадочных» вкладов. Важно разделить мошенничества в чистом виде и непродуманную, высокорискованную кредитную политику. Обе категории банков «пылесосят» депозитный рынок в поисках денег, однако цели у них разные: у первой категории – это попытка выправить ситуацию, у второй – вывести капитал.

При этом не следует транслировать на всю систему и все частные банки названные риски и проблемы, будь то явные мошенничества или неэффективная управленческая политика. Выявление ряда таких кредитных организаций вовсе не значит, что любой банк сегодня - проблемный, даже если вокруг него вдруг складывается некий негативный информационный фон.

В разные годы подобные истории случались даже у крупнейших игроков рынка. Например, в 2015 году информационной атаке подвергся Альфа-банк и получил отток депозитных денег в несколько млрд рублей из-за того, что клиенты банка получали сообщения о проблемах в кредитной организации. К счастью, ресурсы акционеров и грамотная информационная политика быстро стабилизировали ситуацию.

Любой сбой в банкоматах или мобильном банке вызывает у клиентов вопросы, а все ли в порядке с тем или иным банком. По сути, от паники клиентов, которая стала уже хронической и происходит после каждого отзыва лицензии и от каждого слуха в соцсетях, может пострадать кто угодно – и небольшой региональный банк, и крупный федеральный. У небольшой кредитной организации, при этом, шансы выстоять практически стремятся к нулю, с учетом того, что на санацию в последнее время банки просто не ходят. Крупный игрок, вероятно, справится, но негативные последствия в виде оттока депозитов, понижения рейтинга потребуют решения. Решением могло бы стать введение жесткой ответственности за распространение «слухов», однако возникнут проблемы с поиском первичного источника и доказательной базой. Также полезным для всей банковской отрасли может стать информирование клиентов о критериях устойчивости кредитных организаций. На текущий момент в СМИ появляются, как правило, только сообщения о предписаниях банкам со стороны ЦБ или в лучшем случае ФАС за какие-либо нарушения, а что они значат для бизнеса и насколько они критичны, не разъясняется.

Иммунитет от дестабилизации есть только у госбанков. Несмотря на то, что среди них есть довольно неэффективные организации, их практически не касаются информационные риски. Даже если у них откажет вся банкоматная сеть или не работают переводы, клиенты не опасаются, что госбанк имеет проблемы с ликвидностью, как это было бы, случись такой форс-мажор с любым другим банком.

В перспективе неравноценные правила игры приведут к тому, что премия за риск у банков с госучастием будет снижаться (и ставки по вкладам), что неминуемо приведет сначала к перетоку капиталов из крупных банков в госбанки, а затем и в другие варианты размещения (небанковские), что в целом не является положительной тенденцией для банковской индустрии.

Текущая статистика уже подтверждает этот тренд. По данным исследования «БизнесДрома» по банковскому сектору, концентрация банковских активов в России усиливается в пользу банков с участием государства. Доля топ-15 банков с госучастием (по размеру активов на 01.01.2017) в активах банковской системы составляла в 2008 году 51,2%, в 2012 году – 56,4%, а в 2016 – уже 61,4%. На фоне отзыва лицензий у целого ряда российских банков происходит переток клиентов (как по активам, так и по пассивам) в банки с государственным участием, а частные банки теряют позиции. По нашим подсчетам, доля розничного кредитного портфеля, приходящаяся на Топ-15 кредитных организаций с госучастием, увеличилась в 1,5 раза за период с 2008 по 2016 гг. и составила на начало 2017 года 65,7%. Аналогично выросла доля корпоративного портфеля, приходящаяся на Топ-15 госбанков, - за 8 лет на 17,4 п.п. до 71,7 п.п.

При этом, рост доли банков с госучастием во всех сегментах банковского рынка вызван, конечно же, не более высоким качеством их услуг или иными рыночными параметрами. Эта тенденция обусловлена, в основном, «зачисткой» банковского рынка, на фоне которой частные игроки выглядят гораздо слабее с точки зрения репутационных рисков.


Павел Самиев,
управляющий директор НРА, генеральный директор «БизнесДром»
01.08.2017 | Банкир.ру
Корпоративное кредитование: начало выхода из стагнации?
В то время, как розничное кредитование приступило к активному росту сразу в большинстве сегментов, корпоративное кредитование только выходит из зоны стагнации, но вполне может побить абсолютный рекорд по объемам в 2017 году.

Стабилизация экономической ситуации привела к тому, что банки стали «размораживать» кредитование и наращивать портфель. Прирост пока неоднородный: по данным ЦБ, за первое полугодие 2017 года совокупный розничный портфель вырос почти на 4% (а некоторые розничные сегменты выросли еще сильнее), а кредиты организациям – менее, чем на 1% (такие подсчеты содержатся в информационно-аналитическом материале ЦБ «Финансовое обозрение» за 2 квартал 2017 года).

Хотя месячная динамика по корпоративному портфелю не внушает сильного оптимизма: в июне корпоративный портфель вырос всего на 0,04%, результат и в 1% прироста для корпоративного портфеля – это прогресс по сравнению с его сжатием в 2016 году. Прогноз ЦБ по динамике на 2017 год +3-5%. По оценкам НРА, по итогам года ссуды предприятиям могут составить рекордную величину в истории развития рынка – до 39 трлн рублей, темпы прироста до 10%.

Уже в начале 2017 года корпоративное кредитование практически вернулось к докризисным показателям. Прирост корпоративного портфеля (компаниям и ИП) в 1 квартале 2017 года составил 8,1%, или 8,1 трлн рублей, что всего на 400 млрд рублей меньше, чем в 1 квартале 2014 года, а этот период был наиболее динамичным для корпоративного рынка за предшествующие 5 лет. На 1 июня 2017 года, по данным ЦБ, объем кредитов компаниям нефинансового сектора составил 29,6 трлн рублей.

Львиная доля корпоративного сегмента приходится на банки с госучастием, они продолжают активно кредитовать компании. По данным исследования «БизнесДрома» «Банковский сектор: нерезиденты отступают», доля портфеля кредитов организациям, приходящаяся на 15 крупнейших госбанков, увеличилась за 8 лет на 17,4 п.п. до 71,7%. Кроме того, концентрация госбанков выросла и по другим показателям, например, доля этих кредитных организаций в розничном портфеле увеличилась в 1,5 раза – на начало 2017 года до 65,7%.

Еще одна тенденция – стабилизация доли валютных кредитов в корпоративном портфеле. Так, за первый квартал текущего года этот показатель вырос всего на 0,4 п.п. и вернулся примерно к уровню 2012 года: за первый квартал 2017 года доля валютных ссуд составила 9,6%, а в 2012 году – 9%. Отмечу, что курс доллара за указанный период вырос почти в 2 раза, а евро – в 1,5.

Уровень проблемных долгов в корпоративном секторе стабилен в последние три года и составляет около 7% (точно - 7,2%портфеля по итогам 1 квартала 2017 года). Наиболее высокие показатели по просрочке, превышающие среднерыночные, по оценкам НРА, в девелопменте (23% портфеля), торговле (12,5%), аграрном секторе (9,9%). В строительной отрасли вообще с просрочкой ситуация близкая к критической, показатель проблемных кредитов за 2 года вырос на 11 п.п. (по итогам первого квартала 2015 года просрочка составляла всего 11,5%). А наиболее устойчивыми являются сегменты производства и распределения электроэнергии, газа и воды (всего 1,9% просрочки) и добычи полезных ископаемых (2,6% просрочки). По нашим оценкам, при дальнейшей стабилизации экономической ситуации доля корпоративной просрочки будет и далее снижаться, что, в свою очередь, является стимулом для стабильного будущего роста и улучшения условий по кредитам (ценовых и неценовых параметров).

Сжатие корпоративного портфеля в предыдущие годы, можно сказать, «очистило» рынок. С одной стороны, деньги банков не шли в экономику через кредитование. С другой стороны, со стороны крупных компаний также снизились аппетиты к заемным ресурсам, несмотря на постепенное улучшение кредитных ставок. Компании стали лучше управлять своими бизнес-портфелями, осторожнее разворачивать инвестиционные проекты, вести бизнес в целом эффективнее – и с точки зрения оптимизации расходов, и с точки зрения финансового результата. Поэтому аккуратное отношение к кредитам было логичным.

Подобная осторожная политика участников рынка, при которой заемные средства привлекаются преимущественно под экстранадежные направления деятельности и проекты, а банки, в свою очередь, кредитуют очень выборочно, способствовала стабилизации кредитных рисков банков и долговой нагрузки реального сектора. В будущем это может создать благоприятную базу для органического роста корпоративного кредитования, когда экономика окончательно войдет в стадию стабильного развития и будет больше стимулов и предпосылок для реализации инвестиционных проектов. Сейчас рынок корпоративного кредитования, можно сказать, готовится к стадии более активной динамики. Однако все эти оптимистичные планы могут разрушиться дестабилизацией какого-то из макропараметров: валютных курсов, например.

По оценкам НРА, в 2017 году корпоративное кредитование может поставить рекорд: прирост выдач корпоративных кредитов может составить до 10%, а их объем - около 39 трлн рублей. Позитивные факторы, влияющие на этот тренд, - восстановление экономического роста и спроса на заемное финансирование со стороны компаний, в том числе, из отраслей, ориентированных на импортозамещение, а также улучшение ставок по кредитам. По данным ЦБ, стоимость краткосрочных кредитов организациям за первые пять месяцев года снизилась на 1,1 п.п. Все это не означает, что корпоративное кредитование вышло из кризиса – как и вся экономика. Накопились предпосылки для перехода от стагнации к росту; причем бенефициары роста – это группа крупнейших банков, прежде всего, с госучастием и нескольких крупных частных групп. Сегмент кредитования среднего и малого бизнеса будет расти с отставанием от крупного, а значит и концентрация портфеля на крупнейших заемщиках и группах тоже может вырасти.

Павел Самиев,
управляющий директор Национального рейтингового агентства, генеральный директор БизнесДром
31.07.2017 | Ведомости
Почему иностранным банкам стало неуютно работать в России
«Дочки» зарубежных кредитных организаций сокращают портфели; стоит ли ждать их полного ухода?

Бизнес банков с участием нерезидентов продолжает сокращаться. Доля 100%-ных иностранных «дочек» среди топ-30 банков по активам в 2008 г. составляла 6,1% (шесть банков), в 2012 г. – 4,6% (пять), а по итогам 2016 г. снизилась до 3,8%. Общее количество банков с участием капитала нерезидентов в отрасли упало еще заметнее: с 244 кредитных организации в 2012 г. до 174 на конец 2016 г.

Одна из причин, влияющих на сжатие сегмента иностранных банков, – повышение роли госбанков на рынке. Как показывают подсчеты НРА, концентрация банковских активов в России усиливается в пользу кредитных организаций с госучастием, причем по многим ключевым параметрам. Так, темпы прироста активов у банков с госучастием сильно превышают среднерыночные: активы топ-15 организаций с госучастием выросли в 2012 г. по отношению к 2008 г. на 94,4% (83,4% без учета Сбербанка), а в 2016 г. темпы прироста по отношению к 2012 г. составили 76,2% (91,9% без учета Сбербанка). Для сравнения: темпы прироста активов всей банковской системы составляли 76,7% и 61,7% соответственно.

В 2016 г. госбанки выдали 65,7% всех розничных кредитов и 71,7% корпоративных ссуд. Для сравнения: в 2008 г. на топ-15 банков с госучастием приходилось всего 43,8% розничного портфеля и 54,3% корпоративного. В итоге доля топ-15 кредитных организаций с госучастием в совокупных активах составляла в 2008 г. 51,2%, в 2012 г. – 56,4%, в 2016 г. – уже 61,4%.

Очевидно, что рост рыночной доли госбанков вызван не их особенно качественным обслуживанием и продуктами. Дело в том, что на фоне чистки рынка от финансово неустойчивых банков и отзыва лицензий у ряда кредитных организаций происходит переток клиентов в банки с государственным участием, а частные банки и особенно банки с участием нерезидентов сдают позиции.

В текущей ситуации иностранным «дочкам» тоже сложно развивать бизнес, и они продолжают сокращать портфели; мало кто из них продолжает активную маркетинговую политику, единицы тратятся на рекламу.

Особенно быстро сокращается присутствие в корпоративном сегменте, где помимо геополитического фактора влияет и снижение спроса на заемные ресурсы со стороны крупнейших корпораций. А за имеющийся спрос банкам буквально приходится бороться – с крупными предприятиями из системообразующих отраслей хотят работать все банки. При этом иностранные «дочки» по условиям кредитных корпоративных продуктов заведомо проигрывают госбанкам (даже по ценовым параметрам, к тому же госбанки более либеральны по ковенантам, да и фактор «административного выбора» партнеров тоже стал очень значим). Таким образом, даже при восстановлении спроса на кредиты в корпоративном секторе банки-нерезиденты скорее всего оживления не почувствуют и будут по-прежнему сокращать портфели.

В ближайшие годы снижение числа и доли иностранных банков на российском рынке, по нашим оценкам, продолжится. Причем вариант с продажей этих банков тоже маловероятен – по крайней мере, если речь идет о продаже именно банковского бизнеса, а не свернутых до состояния «оболочек» банков с лицензией, но без клиентской базы и инфраструктуры. Многие иностранные банки долго получали убытки, и для них наилучший вариант – постепенная «заморозка» и, возможно, закрытие бизнеса без генерации новых потерь.

Но все же, если говорить о сворачивании бизнеса и его полном закрытии, то окончательно уходить с российского рынка будут, видимо, банки за пределами топ-30 по активам, которые как раз больше специализируются на корпоративном сегменте или раньше работали частично также в рознице или кредитовали малые и средние предприятия. Для таких иностранных банков будущее на российском рынке пока не сулит никаких перспектив.

Кредитные организации из топ-50 продолжат работать на отечественном рынке, осуществляя точечные сделки и поддерживая текущие договоры. Небольшие банки, которые обслуживают дочерние иностранные компании, в частности – «дочки» азиатских финансовых групп, и нишевые кредитные организации, например банки, связанные с автоконцернами, также вряд ли покинут Россию. Они продолжат вести бизнес в своих сегментах, но без активного роста.

Вспоминая опасения банкиров, что иностранные банки, имеющие глобальную сеть, огромные ресурсы, дешевое фондирование, передовые технологии, к 2020 г. захватят российский банковский рынок, сейчас можно констатировать, что этот сценарий не реализуется уже точно. Даже если российский банковский рынок начнет устойчиво расти в условиях относительной макроэкономической стабильности (что тоже пока под вопросом), иностранные банки не смогут занять значимую нишу. Доминирующий госсектор и несколько крупных частных банковских структур занимают все бóльшую долю на рынке, причем процесс концентрации ускоряется. Иностранцы уходят из России, как и следовало ожидать, не захватив ее, но понеся потери.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Павел Самиев,
управляющий директор Национального рейтингового агентства, генеральный директор БизнесДром

Ипотечные рекорды: ставки ниже – доля больше
Объем выданных ипотечных кредитов по итогам 2016 года немного не дотянул до 1,5 трлн рублей. Ипотека выступила драйвером роста не только для банковского рынка, но и для строительного. При этом существенную роль в двузначных темпах прироста ипотеки сыграла госпрограмма субсидирования процентных ставок на новостройки. Очевидно, что в 2017 году ипотека останется драйвером кредитования и строительства, но вот темпы прироста заметно снизятся.

Жилищный фонд страны за последние годы стабильно увеличивался, а спрос на жилье резко затормозился. По данным Росстата, за 2014-2015 годы было сдано около 170 млн квадратных метров жилья. Большинство из проектов были запущены 2012-2013 годах, когда на горизонте не было существенных угроз для рынка. Но позже, несмотря на падение спроса, застройщики решили достроить начатые проекты, потому что в них уже было вложено большое количество средств.

Сейчас объем ввода в эксплуатацию новых объектов сокращается. По стране этот показатель составил почти 80 млн квадратных метров за 11 месяцев 2016 года, что на 6,5% меньше в сравнении с 2015 годом. «Однако ощутимый эффект от сокращения новых объектов наступит не раньше 2018 года, – отмечает Виктория Ясенко, генеральный директор СК РИНКО. – По нашему прогнозу в 2017 году сокращение ввода в эксплуатацию новых объектов продолжится и составит около 75 млн квадратных метров».

За 2015-2016 годы благодаря льготной программе ипотеки было продано недвижимости почти на 1,4 трлн рублей, при этом банки стали снижать не субсидируемые ставки по ипотеке, что также позволило поддержать спрос. В 2016 году ипотека с двузначными темпами прироста поддержала рынок недвижимости. По данным ЦБ за прошедший год ипотечных кредитов было выдано на общую сумму в 1,48 трлн рублей, что почти на 27% больше, чем за 2015 год. По итогам 2016 года банки выдали почти 864 тыс. ипотечных кредитов. При этом на долю крупнейших 30 банков приходится почти 90% кредитов.

Доля ипотеки в объеме кредитования физлиц приближается к 50% – это рекорд нашего рынка. Такой уровень приближает наш рынок к структуре кредитования в развитых странах. Отложенный спрос, который переместился из среднего класса в сегмент экономжилья и обеспечил высокий уровень продаж в ближайшем Подмосковье и некоторых регионах, является одной из причин высоких показателей ипотечного кредитования. Второй причиной выступила программа субсидирования ставок. Но оба этих фактора не будут работать в 2017 году.

Несмотря на замедление ипотека все равно покажет двузначные темпы прироста в 2017 году. По прогнозу БизнесДром они могут составить до 15%, а в абсолютном выражении – 1,7 трлн рублей новых кредитов по итогам 2017 года. «Текущие процентные ставки по ипотечным кредитам находятся на приемлемом для заемщиков уровне – в среднем около 12,6% за 2016 год, – отмечает председатель Совета директоров QBF Роман Шпаков. – В 2013 и 2014 годах при подобном уровне ставок ипотечный рынок рос примерно на треть ежегодно».

Обвал рынка в начале 2015 года был обусловлен ростом процентных ставок до уровня 14-15%. Несмотря на прекращение программы субсидирования ипотеки, нынешние ставки банков уже стали ниже уровня в 12%, который обеспечивала госпрограмма. Этому в первую очередь способствует решение ЦБ по снижению ключевой ставки. Если Банк России продолжит выбранный курс денежно-кредитной политики, то средний уровень ипотечных ставок может опуститься ниже 10%.

Что касается структуры выдаваемых ипотечных кредитов, то прекращение госпрограммы субсидирования сместит часть спроса с сегмента новостроек, где программа обеспечивала львиную долю финансирования, в сегмент вторичного жилья. Однако кардинальных сдвигов пока ждать не приходится из-за ценового соотношения сегментов — зачастую предложение на вторичном рынке дороже аналогичных квартир в новостройках. И хотя продавцы, согласно опросам, готовы на небольшие скидки, размер желаемого дисконта со стороны покупателей значительно их превышает.

График 1. Ввод нового жилья продолжит сокращение в 2017 году
График 2. Объем ипотечных кредитов почти достиг 1,5 трлн рублей
График 3. ТОП-30 Банков в 2016 году выдали почти 90% ипотечных кредитов
03.06.2017 | Forbes
Смена модели: почему банки снижают свою роль в экономике
Российская экономика, возможно, переходит от континентальной модели финансового рынка, где большую роль играют классические банки, к англосаксонской модели. В ней превалирует инвестиционный бизнес

В российской экономике всегда преобладала так называемая континентальная модель финансового рынка. В этой модели ключевую роль в перераспределении финансовых потоков играют классические банки. В противовес ей существует англосаксонская модель, для которой основной упор делается на небанковские финансовые организации: от инвестбанков до брокеров и различных фондов.

Несмотря на усилия многих игроков и заинтересованность регулятора, последние несколько лет ситуация с расстановкой сил на рынке усугублялась: фондовый рынок с трудом восстанавливался после кризиса 2008 года, рынок акций откровенно стагнировал. Сейчас ситуация начала пусть медленно, но меняться.

На смену традиционному механизму, при котором депозиты населения и бизнеса в банках возвращаются обратно в экономику в виде кредитов, приходят более сложные и многогранные схемы. Так, в недавнем докладе Банка России «Финансовое обозрение: условия проведения денежно-кредитной политики» прямо говорится о том, что «растущая конкуренция за клиента между участниками финансового рынка в последние годы привела к усилению рыночных позиций финансовых организаций, предлагающих нишевые продукты».

По данным ЦБ, именно небанковские финансовые организации (от инвестфондов и микрофинансовых организаций до страховых и лизинговых компаний) обеспечили значительную часть финансовой активности на рынке. И даже банковские кредиты шли в первую очередь таким финансовым организациям. При этом кредитование реального сектора экономики падает: в прошлом году, по данным ЦБ, общий объем займов бизнесу снизился на 9,5%, до 30 трлн рублей.

Сложности в отношениях с банками испытывают не только предприятия, но и физлица. Они, во-первых, все меньше доверяют банкирам – сказывается непрекращающаяся кампания по очистке банковского рынка, в ходе которой лицензий лишилось уже более трехсот игроков. Во-вторых, по мере снижения инфляции сокращаются ставки по депозитам: если в начале 2016 года средневзвешенная ставка по депозитам физлиц сроком до года составляла 8,2%, то по итогам марта 2017 года — уже 5,91%.

Сказывается и сформировавшийся в системе так называемый структурный профицит ликвидности: с начала года долг банковской системы перед ЦБ сократился с 2,7 трлн рублей до 1,5 трлн рублей, при этом объем средств, которые банки держат на счетах регулятора, стабильно составляет 2,9-3,1 трлн рублей. Другими словами, в системе накопился условный «излишек» денег, благодаря которому банки могут не конкурировать за клиента высокими ставками по вкладам.

На этом фоне и происходит оживление небанковского сегмента финансового рынка. Рынок растет — пусть неравномерно, но впечатляющими темпами. Например, по данным Национального рейтингового агентства, двадцать крупнейших управляющих компаний в 2016 году смогли нарастить объем активов до 4,4 трлн рублей – это больше значений 2015 года почти на 30%.

Многие компании смогли показать впечатляющую динамику, собрав под управлением средства пенсионных фондов, но рост рынка обусловлен и появлением новых розничных клиентов. С этой точки зрения впечатляет рост сегмента паевых инвестиционных фондов. Начиная с 2008 года рынок почти ежегодно показывал отток средств. На сегодня динамика принципиально иная: в 2016 году, по данным Investfunds.ru, приток средств в ПИФы составил 13,5 млрд рублей, с начала этого года — уже 16,8 млрд рублей. Средства, которые привлекают управляющие компании и фонды, все активнее инвестируются внутри страны.

Банк России указывает, что происходит улучшение макроэкономической ситуации внутри страны, что сказывается на активах паевых фондов: за 2016 год доля российских акций и облигаций в их активах увеличилась с 56% до 72,6%. Восстановление рынка после кризисов 2014-2015 годов отражается и на заработках управляющих компаний. По данным «Эксперт РА», в 2016 году топ-20 УК увеличили среднюю выручку от управления на 72% — до 1,1 млрд рублей, причем наиболее высокие темпы прироста (+35% по показателю средней выручки на 1 млн рублей активов) продемонстрировали розничные управляющие.

В своем докладе Банк России отмечает рост числа людей, напрямую выходящих на фондовый рынок через небанковские финансовые организации. Что самое важное – приходят они в принципиально иных условиях, а не в период бума фондового рынка, который был до кризиса 2008 года.

Связано это с изменением всей инфраструктуры рынка, а также с тем, что сегодняшний период, наверное, один из самых уникальных для физлиц с точки зрения многочисленных льгот.

Еще в 2015 году заработал инструмент индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), позволивший благодаря существенным льготам сделать интересными вложения в акции и облигации. В этом году число открытых ИИС превысило отметку в 200 000 счетов. А в марте 2017 года Госдума освободила частных инвесторов еще и от уплаты НДФЛ с купонного дохода по облигациям российских эмитентов. Едва ли этим законодательное стимулирование инвестиций на фондовом рынке остановится, поскольку еще раньше, в декабре прошлого года, Банк России предлагал распространить эту льготу еще и на граждан, вкладывающих в инвестфонды.

Автор: Станислав Савченко

Депозиты в 2017 году вырастут менее чем на 2%
Прирост объема депозитов по итогам 2016 года составил чуть больше 1%. По нашему прогнозу в 2017 году прирост депозитов не превысит 2%. Снижение ставок в сегменте вкладов физлиц способствует его стагнации. Депозитные ставки сокращаются на фоне низкого уровня инфляции и понижения ключевой ставки. Концентрация банковского рынка продолжает расти, в том числе и по объему депозитов, а доля Сбербанка в сегменте вкладов физлиц почти достигла 80%. При этом крупнейший банк уже понизил ставки по депозитам. Вслед за лидером банковского сектора стоит ожидать снижения и от банков из ТОП-10, а затем и со стороны остальных участников рынка.

Банковские вклады ещё несколько лет назад считались самым надёжным финансовым инструментом и обеспечивали относительно высокую доходность. Вкладчиков привлекало то, что дельта между средними ставками по вкладам и инфляцией была в России чуть ли не самой высокой в мире. Иначе говоря, реальная депозитная ставка была настолько высока, что все остальные рисковые инвестинструменты даже не рассматривались как объекты вложений. Надёжность кредитно-финансовых структур также не вызывала сомнений, поскольку возврат средств, размещённых на депозитах, гарантирован Агентством по страхованию вкладов. Многие клиенты были настолько уверенны в банках, что просто не думали о вариантах вложения средств в инструменты фондового рынка.

Сейчас же мы снова наблюдаем нарастающий интерес к инструментам фондового рынка. Основное влияние на изменение взгляда вкладчиков оказали несколько факторов: активная пропаганда индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), объявление программы «народных» ОФЗ, а также снижение ставок по депозитам.

«Населению сложно перестроиться после двузначных ставок 2015 года. Поэтому инвесторы начинают искать новые инструменты для размещения средств, а банки готовы им предлагать инвестиционные продукты, причем не только свои, – отметил управляющий директор QBF Зелимхан Мунаев. – Уровень ликвидности банков сейчас очень высокий и не все они заинтересованы в привлечении новых средств. При этом продажа инвестиционных продуктов обеспечивает банкам стабильный рост доходной базы».

Ощутимое влияние на динамику депозитного и инвестиционного рынков оказывают крупные вкладчики с суммами, значительно превышающими лимит АСВ. Раньше они доверяли капитал конкретным банкам, основываясь зачастую на личных знакомствах с руководством и акционерами, а также на уверенности, что они узнают о проблемах в кредитно-финансовом учреждении заранее. Но практика показала, что закрытие банка нередко становится неожиданностью абсолютно для всех, поэтому владельцам капитала не стоит рассчитывать на связи с акционерами. Именно сегмент вкладов выше среднего обеспечивал прирост депозитов в последние два года, а теперь владельцы достаточно крупных сумм быстрее остальных переходят в доверительное управление.

1
Позиция в рейтинге
Название банка
01.04.17,
млрд рублей
01.03.17,
млрд рублей
Изменение,
млрд рублей
Изменение,
%
2
1
Сбербанк России
11172.311230.3-58.0-0.52
3
2ВТБ 242062.02069.9-7.9-0.38
4
3Альфа-Банк662.9654.18.81.35
5
4
Россельхозбанк
647.5626.021.43.43
6
5Газпромбанк624.3633.0-8.7-1.37
7
6
Банк «ФК Открытие»
530.7521.09.81.87
8
7Бинбанк527.9531.5-3.7-0.69
9
8
ВТБ Банк Москвы
497.2526.2-29.0-5.52
10
9
Промсвязьбанк
392.1391.80.20.06
11
10
Райффайзенбанк
333.4337.3-3.9-1.17
12
11
Московский Кредитный Банк
254.4251.03.41.34
13
12Совкомбанк235.3219.515.87.19
14
13Росбанк201.4202.1-0.7-0.35
15
14Югра179.4179.20.20.13
16
15
Московский Индустриальный Банк
176.9174.32.61.49
17
16
Банк «Санкт-Петербург»
176.1176.9-0.7-0.42
18
17
ЮниКредит Банк
168.7165.92.81.7
19
18
Русский Стандарт
168.6171.2-2.6-1.52
20
19
Уральский Банк Реконструкции и Развития
163.4161.81.61,00
21
20Банк Уралсиб151.8153.0-1.2-0.81
1
Позиция
в рейтинге
Название банка
01.04.17,
млрд рублей
01.03.17,
млрд рублей
Изменение,
млрд рублей
Изменение,
%
2
1
Сбербанк России
22131.522294.8-163.4-0.73
3
2
ВТБ Банк Москвы
9354.89443.6-88.8-0.94
4
3Газпромбанк5504.55231.5272.95.22
5
4ВТБ 243202.43190.212.20.38
6
5
Россельхозбанк
2771.62914.7-143.1-4.91
7
6
Банк «ФК Открытие»
2744.62780.1-35.5-1.28
8
7
Национальный Клиринговый Центр
2677.92259.6418.318.51
9
8Альфа-Банк2376.72359.017.70.75
10
9
Московский Кредитный Банк
1336.61296.740.003.08
11
10
Промсвязьбанк
1308.21304.53.70.29
12
11
ЮниКредит Банк
1217.41165.551.94.46
13
12Бинбанк1174.31138.735.63.13
14
13
Райффайзенбанк
809.4825.8-16.4-1.98
15
14Россия771.5797.7-26.2-3.28
16
15Росбанк770.0807.8-37.8-4.68
17
16Рост Банк631.9608.623.43.84
18
17
БМ-Банк (бывш. Банк Москвы)
621.4641.4-20.1-3.13
19
18
Банк «Санкт-Петербург»
588.4571.516.82.94
20
19Совкомбанк580.8556.324.44.39
21
20
Московский Областной Банк
509.1464.744.49.55
1
Позиция в рейтинге
Название банка
01.03.2017,
млрд рублей
01.03.17, млрд рублей
Изменение, млрд рублей
Изменение,
%
2
1
Сбербанк России
155.0104.650.448.14
3
2Газпромбанк15.39.95.555.35
4
3ВТБ 2412.98.84.247.79
5
4
ЮниКредит Банк
11.06.74.363.79
6
5
ВТБ Банк Москвы
8.06.81.318.55
7
6
Райффайзенбанк
6.24.81.429.26
8
7
Тинькофф Банк
4.73.21.548.31
9
8
Московский Кредитный Банк
3.63.40.26.13
10
9
Банк «ФК Открытие»
3.61.22.4191
11
10
Национальный Клиринговый Центр
3.62.11.575.5
12
11Банк Уралсиб3.42.21.254.76
13
12Росбанк2.81.51.493.38
14
13
Хоум Кредит Банк
2.61.41.285.28
15
14Ситибанк2.52.20.211.03
16
15
Экспресс-Волга
2.31.40.959.26
17
16Совкомбанк2.22.00.27.61
18
17
Всероссийский Банк Развития Регионов
1.91.30.644.57
19
18РосЕвроБанк1.91.40.430.27
20
19Нордеа Банк1.71.40.324.05
21
20Россия1.70.71.0133.49
1
Позиция в рейтинге
Название банка
01.04.17,
млрд рублей
01.03.17,
млрд рублей
Изменение,
млрд рублей
Изменение,
%
2
1
Сбербанк России
3327.03264.262.71.9
3
2
ВТБ Банк Москвы
1043.21040.42.80.3
4
3Газпромбанк642.0682.4-40.5-5.9
5
4
Россельхозбанк
389.6386.53.10.8
6
5Альфа-Банк350.5354.3-3.9-1.1
7
6ВТБ 24310.3304.45.91.9
8
7
Банк «ФК Открытие»
268.2266.31.90.7
9
8
ЮниКредит Банк
184.5176.77.84.4
10
9
Промсвязьбанк
144.8146.3-1.5-1.0
11
10
Райффайзенбанк
141.2139.22.01.5
12
11
Московский Кредитный Банк
140.6141.4-0.8-0.6
13
12Росбанк118.8118.70.10.1
14
13
Всероссийский Банк Развития Регионов
118.5117.80.70.6
15
14Бинбанк94.595.1-0.6-0.7
16
15Россия73.871.72.12.9
17
16Ак Барс69.968.01.92.7
18
17
Банк «Санкт-Петербург»
66.967.0-0.1-0.2
19
18
БМ-Банк (бывш. Банк Москвы)
60.865.7-4.9-7.4
20
19Совкомбанк57.354.03.36.1
21
20Ситибанк54.757.3-2.6-4.5
1
Позиция в рейтинге
Название банка
01.04.17,
млрд рублей
01.03.17,
млрд рублей
Изменение,
%
2
1
Сбербанк России
4370.64339.431.2
3
2ВТБ 241623.51598.624.8
4
3
Россельхозбанк
321.8319.82.0
5
4Газпромбанк307.7306.01.7
6
5
ВТБ Банк Москвы
239.3234.54.9
7
6Альфа-Банк235.1231.53.6
8
7
Райффайзенбанк
191.3185.36.0
9
8
Хоум Кредит Банк
150.4149.11.3
10
9
Русский Стандарт
140.1140.6-0.5
11
10Росбанк137.7138.4-0.7
12
11Почта Банк130.6121.78.8
13
12
Тинькофф Банк
125.1121.04.1
14
13
ЮниКредит Банк
120.6120.10.5
15
14
ДельтаКредит
119.0118.01.0
16
15
Восточный Экспресс Банк
117.3116.70.6
17
16
Банк «ФК Открытие»
115.2119.4-4.2
18
17Сетелем Банк102.3101.40.9
19
18
Московский Кредитный Банк
99.9101.7-1.8
20
19
Русфинанс Банк
98.197.70.4
21
20
Национальный Банк «Траст»
90.591.4-0.9
1
Позиция в рейтинге
Название банка
01.04.17,
млрд рублей
01.03.17,
млрд рублей
Изменение,
млрд рублей
Изменение,
%
2
1
Сбербанк России
10128.010304.7-176.7-1.71
3
2
ВТБ Банк Москвы
4672.44658.014.40.31
4
3Газпромбанк3125.73200.2-74.5-2.33
5
4
Банк «ФК Открытие»
1585.51659.8-74.3-4.48
6
5
Россельхозбанк
1458.91408.550.43.58
7
6Альфа-Банк1178.41123.055.54.94
8
7
Московский Кредитный Банк
909.6888.521.22.38
9
8
Национальный Клиринговый Центр
644.3546.398.017.94
10
9
Промсвязьбанк
621.5622.0-0.5-0.09
11
10
ЮниКредит Банк
531.0555.2-24.3-4.37
12
11Россия328.2326.02.20.67
13
12
Райффайзенбанк
327.4342.6-15.3-4.46
14
13
Банк «Санкт-Петербург»
265.3253.112.24.82
15
14Югра257.2249.87.42.95
16
15ВТБ 24255.7253.82.00.78
17
16Росбанк248.2244.53.71.53
18
17
БМ-Банк (бывш. Банк Москвы)
239.7256.8-17.1-6.67
19
18Рост Банк236.2235.40.80.35
20
19
Московский Областной Банк
205.3193.611.706.03
21
20
Банк Сберегательно-кредитного сервиса
199.6193.06.63.42
27.02.2017 | БизнесДром по данным ЦБ РФ
ТОП-10 банков выдали физлицам более 70% кредитов
На долю ТОП-10 банков приходится более 70% объема кредитов, выданных физлицам. Объем портфеля Сбербанка на конец января 2017 года составил 4,3 трлн рублей, на остальные банки из ТОП-10 приходится еще 3,33 трлн рублей кредитов физлицам. Чуть меньше трети (3 трлн рублей) пришлось на долю остальных банков ТОП-200

С января 2016 года лидером по приросту среди других банков из ТОП-10 оказался ВТБ (за счет присоединения Банка Москвы) – 231,51 млрд рублей (Талица 1. «Горячая десятка»). Четкое разделение прослеживается в первой и второй пятерках крупнейших банков. Из второй пятерки только Райффайзенбанк показал положительную динамику и увеличил свой кредитный портфель физлиц на 9,14 млрд рублей.
1
Позиция в рейтинге
Название банка
01.02.2017, млрд рублей
01.02.2016, млрд рублей
Прирост, млрд рублей
прирост, %
2
1
Сбербанк России
4 333,354 129,16204,195
3
2ВТБ 241 585,921 391,27194,6514
4
3
Россельхозбанк
320,93291,4529,4810,1
5
4Газпромбанк306,32287,9918,336,4
6
5
ВТБ Банк Москвы
231,690,17231,51134 323,5
7
6Альфа-Банк230,86244,26-13,4-5,5
8
7
Райффайзенбанк
182,49173,359,145,3
9
8
Хоум Кредит Банк
150,2167,4-17,2-10,3
10
9
Русский Стандарт
141,71170,77-29,07-17
11
10Росбанк140,07179,4-39,32-21,9