Аналитическое агентство

+7 (495) 005 32 71
Главная | Банковский рынок | По следам «Маши и Медведя»: как перестать бояться и найти финансирование для экспорта

По следам «Маши и Медведя»: как перестать бояться и найти финансирование для экспорта

11.12.2018

Как ни странно, на полках магазинов в Европе и по всему миру все чаще можно заметить хорошо знакомые этикетки с российскими брендами. Оказывается, знания иностранцев о товарах «Made in Russia» не ограничиваются водкой, икрой, матрешками, шапками-ушанками, нефтью, газом и автоматами Калашникова.

Ну, к примеру, из того, что встретилось в последней поездке, вспоминается зубная паста Splat, флакончики и тюбики Natura Siberica и «Рецепты бабушки Агафьи», шоколадки «Аленка», орешки «Кедровый бор». Заграничным модникам стали известны бренды российских модельеров – Киры Пластининой, Виктории Андрияновой и других. Про Зайцева и Юдашкина, думается, говорить излишне. На экспорт успешно идут отечественные мультфильмы — «Лунтик», «Смешарики», «Маша и Медведь». Последний бренд, кстати, широко представлен, скажем так, сопутствующей сувенирной (и не только) продукцией.

В прошлом году Россия вошла в топ-7 мировых экспортеров бытовой техники. Многие, ранее локализованные на нашей территории заводы крупнейших южнокорейских, японских, итальянских, немецких производителей со временем лишились иностранного участия и стали исключительно российскими юрлицами. Теперь продукция под известными мировыми брендами, но сделанная в России, успешно расходится по многим странам мира.

В частности, по данным Московского экспортного центра, столица занимает первое место среди российских регионов по объему несырьевого неэнергетического экспорта. За первое полугодие 2018 года Москва продала за рубеж техники и компьютеров на 1,26 млрд долларов. А средств связи, автомобилей, оптических и медицинских приборов, бытовой химии, полиграфической продукции – больше чем на 1,6 млрд. Всего объем несырьевого экспорта столицы за первые шесть месяцев текущего года составил около 10,8 млрд долларов. Причем в первую пятерку стран, которые у нас все это покупают, входят не только братские Белоруссия и Казахстан, но также Алжир, Индия и – внимание — США.

Вышеназванные цифры могли быть еще выше, если бы не одно «но» – слабое раскрытие экспортного потенциала малого и среднего бизнеса. Причина — проблемы с доступностью финансирования.

О собственных средствах «малышам», как правило, остается только мечтать. Ответ на вопрос, где взять деньги, большинство ищет в банках. При этом среди МСП существует устойчивое убеждение, что для получения заемных средств в кредитной организации нужно пройти семь кругов ада. И даже после этого никто не застрахован от отрицательного решения со стороны банкиров.

Представителей малого бизнеса можно понять. В течение последних лет банки неохотно работали с этим сегментом. В общей структуре банковских кредитов доля кредитов МСП продолжает уменьшаться и достигла 10%. Кредитование «малышей» после 2014 года последовательно сокращалось, а в прошлом году портфель кредитов МСП достиг десятилетнего минимума.

Впрочем, справедливости ради надо сказать, что сейчас ситуация постепенно исправляется. По данным Банка России, в первом полугодии 2018 года МСП было выдано на 6,9% больше кредитов, чем за аналогичный период прошлого года. В июле глава ЦБ Эльвира Набиуллина на встрече с президентом страны назвала эту ситуацию «переломом», отметив, что ставки впервые «вышли на уровень однозначных цифр» – в среднем 9,95% годовых. В следующем году российские банки получат 7,2 млрд рублей компенсаций за выпадающие доходы при льготном кредитовании «малышей» в приоритетных отраслях. Это предусмотрено проектом федерального бюджета. В 2018 году соответствующая сумма должна была составить 635,5 млн рублей, но с учетом высокого спроса на льготные кредиты (по ставке не более 6,5%) впоследствии к ней добавили еще 805,3 млн рублей из резервного фонда правительства России. И цифры будут ежегодно расти – в 2024 году субсидирование кредитов МСП планируется увеличить до 66,6 млрд рублей.

Кроме того, в середине октября российское правительство приняло постановление, которое, как предполагается, значительно повысит доступность льготного кредитования. Снижена максимальная сумма льготного кредита на инвестиционные цели для одного субъекта малого бизнеса (с 1 млрд рублей до 400 млн рублей), за счет чего банки смогут предоставить финансирование большему количеству предпринимателей.

При этом малому бизнесу, в том числе имеющему экспортные амбиции, ни в коем случае не нужно сбрасывать со счетов другие инструменты и источники финансирования. В последнее время высокие темпы роста демонстрирует рынок факторинга. По данным рейтингового агентства «Эксперт РА», объем факторинговых сделок с промышленными компаниями в первой половине 2018 года вырос на 90% – до 370 млрд рублей. Лизинговые компании также стремительно наращивают сделки с МСП. Только в прошлом году, по данным агентства «Эксперт РА», число лизинговых сделок с субъектами МСП увеличилось на 52%. В этом году аналитики рынка прогнозируют прирост объемов рынка лизинга малому и среднему бизнесу на 10-15%.

Малый, и особенно, средний бизнес с высокой рентабельностью – а такие предприятия есть, например, в микрофинансовой сфере, в торговле, в фармацевтике – может попробовать выпустить высокодоходные облигации – под 14% годовых и выше. Правда, возникает риск, связанный привлечением покупателей на такие ценные бумаги, поскольку их приобретение не вписывается в большинство моделей институциональных инвесторов. Тем не менее, в России есть несколько инвестиционных компаний, которые готовы рассматривать покупку облигаций от эмитентов-МСП.

Не стоит забывать и о популярной ныне теме краудфандинга. В России этот сегмент ощутимо прибавляет – по экспертным данным, в 2017 году он вырос на 83%. Через краудфандинговые площадки отечественными предпринимателями было привлечено 11 млрд рублей. Также сейчас полным ходом идет разработка законодательной базы в части создания правового поля в сфере криптовалют и токенов, что в перспективе позволит гораздо эффективнее и с меньшими рисками привлекать средства через ICO. Правда, это требует умения правильно «упаковать» свой проект и преподнести его инвестору должным образом. Что доступно далеко не всем. В отличие от программы господдержки.

Соответствующие структуры активно создаются в регионах страны. Например, в столице за поддержку экспортоориентированного бизнеса и промышленных предприятий, в том числе МСП, отвечает Департамент инвестиционной и промышленной политики города Москвы. Московский фонд поддержки промышленности и предпринимательства предлагает действующим экспортерам и предприятиям, только собирающимся выйти на зарубежные рынки, льготные целевые займы (максимум 50 млн рублей) под 5% годовых сроком на 5 лет. При этом в качестве обеспечения этого займа предприниматели могут привлечь поручительства Московского гарантийного фонда. То есть, несмотря на то, что за последний год средневзвешенная ставка по долгосрочным (свыше 3-х лет) кредитам МСБ снизилась до 10,7% годовых, рыночные кредиты обойдутся малому бизнесу существенно дороже предлагаемых по программам господдержки. Это стоит учитывать предпринимателям при принятии решения.

Автор: Павел Самиев генеральный директор «БизнесДром»

Разблокировать счет
close slider

Разблокировать счет




Оферта на оказание услуг